[Гайд] торговал только перпы? квартальные фьючерсы удивят — не знаешь разницы = течёшь на фандинге

большинство торгует только перпы, но знание квартальных фьючерсов режет издержки. [Перпетуал] без экспирации. Вместо этого 'фандинг' держит привязку к споту — лонги/шорты рассчитываются каждые 8ч. Держишь долго — фандинг копится и точит [Квартальный] с экспирацией (поквартально). Без фандинга. Зато есть 'базис' (разрыв со спотом), который сходится к экспирации → для долгих направленных ставок / ухода от фандинга квартальный часто дешевле. Но проверь экспирацию, ликвидность, базис итог: тот же лонг, но 'если держать долго' — сравни фандинг перпа vs базис квартального и бери дешевле. Издержки = доходность.